Affären är på 670 miljon euro och måste godkännas av EU innan den går igenom.
Matthias Machnig, vice ekonomiminister (SPD), har beslutat att ta tillbaka det intyg ministeriet hade utfärdat förra månaden och öppna en granskning av affären efter att ha fått "tidigare okänd säkerhetsrelaterad information".
Tilltänkt köpare är Fujian Grand Chip Investment Fund, som kontrolleras av den kinesiska affärsmannen Zhendong Liu.
Beslutet speglar en växande protektionistiskt bakslag mot kinesiska investeringar i Tyskland. Sigmar Gabriel (SPD), ekonomiminister och vice kansler, har redan stött ett förslag om att begränsa utländska uppköp av EU-företag om de rör "nyckelteknik som är av särskild betydelse för ytterligare industriell utveckling".
Men även enligt gällande regler kan ekonomiministeriet granska alla affärer där icke-EU-investerare förvärvar minst 25 procent av rösterna i ett tyskt företag, och blockera den om den "utgör ett hot mot Tysklands allmän ordning eller säkerhet" .
Gabriel initiativ, vilket kraftigt skulle skulle öka regeringens tillsyn av dessa och andra erbjudanden, stöds av Günther Oettinger, EU:s digitala ekonomikommissionär och en nära allierad till förbundskansler Angela Merkel.
Tyskland har tidigare blockerat försäljning av IT-företaget Ledvance. I januari hindrades Scale, ett kinesiskt riskkapitalbolag att köpa Lumileds, holländska Philips belysningsföretag.
Den tyska oron steg markant sedan kinesiska Midea köpte tyska robottillverkaren Kuka - en av landets mest innovativa teknikföretag - för 4,5 miljarder euro tidigare i år.
Kina investerade motsvarande 10,8 miljarder dollar i Tyskland under första halvåret. Samtal pågår om uppköp av Osram, som knoppades av från Siemens 2013.
Kinas inträde på den franska marknaden har varit spektakulärt, och väckt mycket kritik. På bara några månader har kinesiska investerare fått kontroll över Toulouse-Blagnac flygplats, Club Med, semesterboendeföretaget Pierre et Vacances, hotellkedjorna Campanile och Kyriad, fotbollsklubben FC Sochaux-Montbéliard, modehuset Sonia Rykiel, klädgruppen SMCP - och 1 700 hektar jordbruksmark i departementet Indre. År 2015 investerade Kina nästan 3,2 miljarder dollar i Frankrike, dubbelt så mycket som 2013.
Ändå är det bara 2% av alla utländska direktinvesteringar (FDI) i Frankrike, långt efter Japan på 6%. USA står för en fjärdedel av alla utländska direktinvesteringar vilket inte anses särskilt problematiskt..
För tjugo år sedan var Kinas utlandsinvesteringar försumbara, men sedan dess har de ökat till 128 miljarder dollar 2015, eller 249 miljarder dollar inklusive Hong Kong. Kina har blivit världens näst största utländska investerare, efter USA som står för 337 miljarder dollar.
Främst investerar Kina i USA men Europa ökar snabbt. Storbritannien, Frankrike och Tyskland har varit de viktigaste europeiska målen sedan 2010, men Italien flyttade till andra plats 2015 när ChemChina förvärvade däcktillverkaren Pirelli.
Le Monde Diiplomatique, War & Peace mfl
